Dans le monde de la cryptographie et de la DeFi, il existe de nombreuses mesures que vous pouvez utiliser pour voir dans quelle mesure une plate-forme se comporte bien sur le marché. Ces métriques sont souvent appelées « métriques DeFi ». En analysant ces mesures, les utilisateurs peuvent facilement comparer différents protocoles et prendre des décisions éclairées sur où investir leur argent pour obtenir plus de gains, ce qui les rend vitaux pour les traders.
Cet article explorera l’une de ces mesures, la TVL. En outre, nous examinerons également son importance dans l’espace défi et ce dont vous devez vous méfier lorsque vous utilisez le TVL pour prendre des décisions d’investissement.
Qu’est-ce que TVL?
Le TVL ou Total Value Locked est une métrique en crypto-monnaie et Finance décentralisée (DeFi) utilisé pour représenter la valeur totale des actifs verrouillés dans une plate-forme blockchain spécifique. Cela se produit à l’aide de divers protocoles DeFi ou d’applications décentralisées (dApps). Il indique la liquidité d’une plateforme, l’engagement des utilisateurs et la santé globale.
Comment la TVL est-elle calculée
Le TVL est calculé en additionnant la valeur marchande actuelle de tous les actifs numériques verrouillés par des contrats intelligents sur une plateforme blockchain. Cela inclut les crypto-monnaies, les pièces stables et les jetons utilisés pour le jalonnement ou le prêt.
TVL = Valeur totale des actifs verrouillés x Nombre d’actifs verrouillés
Importance ou TVL
Dans l’espace cryptocurrency, TVL est l’une des mesures cruciales qui peuvent vous aider à déterminer combien d’actifs sont déposés et verrouillés dans un protocole DeFi spécifique. En dehors de cela, le TVL peut également être utilisé pour évaluer plusieurs autres facteurs mentionnés ci-dessous.
1. Évaluation de la santé de la plateforme
Une valeur TVL élevée indique un sentiment fort des utilisateurs et un environnement robuste, ce qui signifie que les utilisateurs utilisent constamment la plateforme pour prêter, miser ou fournir des liquidités.
2. Évaluation de la liquidité
Un TVL plus élevé implique une liquidité importante au sein de l’écosystème de la plateforme, ce qui est nécessaire pour un trading fluide et efficace.
3. Sentiment du marché
Une TVL en croissance peut signaler un sentiment positif du marché et la confiance des investisseurs, et conduire l’adoption du marché à des niveaux plus élevés.
4. Outil de comparaison
En comparant la valeur TVL sur différentes plateformes DeFi, les investisseurs peuvent facilement identifier les projets les plus potentiels et les plus demandés.
5. Décisions d’investissement
Lorsque vous décidez d’investir dans un projet, TVL est un facteur crucial à prendre en compte et peut aider à choisir le bon investissement avec une forte liquidité et une base d’utilisateurs solide.
6. Informations sur le trading algorithmique
Pour les traders algorithmiques, les changements dans le TVM peuvent signifier un changement dans le sentiment du marché. Par exemple, une augmentation des échanges pourrait attirer davantage de transactions, tandis qu’une diminution pourrait indiquer des ventes potentielles.
Autres mesures à prendre en compte lors de l’utilisation de TVL
Bien que TVK soit une mesure importante pour évaluer un chaîne de blocs la santé de la plateforme et d’autres facteurs clés, il serait préférable de l’utiliser avec d’autres mesures clés pour un aperçu meilleur et plus précis de cette plateforme. Voici quelques autres indicateurs qui peuvent accompagner TVL.
- Capitalisation boursière
- Ratio TVL
- Utilisateurs actifs
- Risques de liquidité
Risques potentiels
Bien que le TVL puisse vous indiquer le montant actuellement détenu par une plateforme, ce qui peut être crucial pour prendre des décisions éclairées, il présente également des inconvénients et des limites. Voici quelques éléments importants que vous devez prendre en compte lorsque vous utilisez TVL pour mesurer les performances et la santé du marché d’une plateforme.
1. Manipulations
Une plate-forme pourrait inciter les utilisateurs à verrouiller temporairement leurs actifs afin de gonfler artificiellement sa TVL afin d’attirer davantage d’utilisateurs, ce qui ne reflète pas un véritable engagement à long terme.
2. Aucune idée de la rentabilité
Un TVL élevé ne montre pas la rentabilité d’une plateforme, il montre uniquement le montant des actifs bloqués. Il est donc possible qu’un projet perdant ait une TVL plus élevée dans certains cas.
3. Utilisateurs inactifs
Un TVL élevé pourrait également être dû à un petit groupe de dépôts importants et non à une indication claire du nombre d’utilisateurs actifs.
4. Problèmes de centralisation
Si une grande partie de la valeur totale est verrouillée sur une seule plateforme cryptocurrency, cela peut créer un point de défaillance centralisé.
5. Risque de liquidité
Si une plateforme avec un TVL élevé subit soudainement un grand nombre de retraits, elle pourrait être confrontée à de graves problèmes de liquidité.
6. Problèmes de sécurité
Une plateforme avec une TVL très élevée peut constituer une cible attractive pour les pirates informatiques, entraînant des pertes importantes en cas d’attaque réussie.
Top 10 des cryptomonnaies par TVL
| Rang | Chaîne | TVL |
|---|---|---|
| 1 | Éthereum | 63,54 milliards de dollars |
| 2 | Solana | 11,844 milliards de dollars |
| 3 | Tron | 7,45 milliards de dollars |
| 4 | Bitcoin | 7,2 milliards de dollars |
| 5 | BNB | 5,53 milliards de dollars |
| 6 | Base | 3,7 milliards de dollars |
| 7 | Décision | 3,05 milliards de dollars |
| 8 | Allez | 1,78 milliard de dollars |
| 9 | Avalanche | 1,47 milliard de dollars |
| 10 | Hyperliquide | 1,31 milliard de dollars |
Remarques finales
TVL est l’une des principales mesures du monde de la cryptographie utilisée par les investisseurs du monde entier pour aider à définir les risques et les avantages associés à une plateforme de cryptographie particulière. Par exemple, si une plateforme contient une grande quantité d’actifs, elle donne une impression de fiabilité à ses investisseurs potentiels. En bref, cela peut aider à évaluer la popularité et les différentes activités entourant une plateforme cryptocurrency.
Ainsi, savoir correctement comment l’utiliser peut vous aider à prendre de meilleures décisions commerciales, vous générant ainsi plus de profits. Cependant, vous devez toujours être prudent car le TVM d’une plateforme peut être facilement manipulé et vous assurer que le temps de verrouillage correspond à vos objectifs. Pour obtenir d’autres informations précieuses et d’autres mesures clés dans le secteur de la cryptographie, restez à l’écoute.
